今年与往年不一样。

　　或许10年前，你还可以理所当然地地把所有的积蓄放进银行、存定期。但2015之后，再这么选择，就只能说你“单纯”了。

　　央行降息、存款保险制度出台、党中央的“互联网 ”战略发布，诸如此类等等等等，前浪卷去、后浪扑来，你是否GET了新的理财技能？是否学会了让你的财富不缩水呢？

　　1.银行理财收益 跌跌不休

　　2015年，央行启动降息周期绝对是主导全年理财市场走向的最主要事件。央行年内5次降息，每次0.25%，全年累积降息1.25%。在降息周期下，固定收益理财市场收益率全线下调，银行理财在经历了前几年的高速增长后也迎来了首次回调。

　　事实上，央行降息通道是从2014年11月开启的，若算上2014年底的首次降息，一年期基准利率从去年11月前的3%降至目前的1.5%，少了一半。按照基准利率计算，同样10万元存一年，利率直接少1500元，利息收入腰斩。

　　除了基准利率跌跌不休，央行叠加降准等宽松政策，市场利率节节下滑，银行理财产品和互联网“宝宝”理财产品收益率也“水降船低”。

　　今年初，银行理财产品平均收益率可以到5%-6%，而目前只有4%左右。根据普益财富统计显示，上周银行理财产品的平均预期收益率为4.40%，已经叠加了年底翘尾因素。

　　银率网数据显示，银行理财产品平均预期收益率从1月底的5.25%降至11月底的4.34%，创了2013年来最新的收益低纪录。尤其是在今年下半年以来，这种跌幅更加明显。同样以10万元投资本金为例，年末购买银行理财产品比年初购买的利息收益薄了近1000元。

　　点评：不但收益跌，银行理财产品发行量也在跌——从7月份到11月份，相比较2014年同期跌7.84%。过往，每到季末和年末资金紧张时期，银行理财产品收益率会出现回升或暴涨。然而，今年以来央行的宽松货币政策叠加银监会取消存贷比考核，银行理财产品收益率并未出现回升。很多投资者等到年底也只能失望而回，有的高收益银行理财产品甚至提前终止。

　　2.稳健性投资依然是必要选择

　　对于银行理财产品在2015年发行量和收益率双降，银率网分析师闫自杰表示：“适度的货币政策，持续走低的利率水平和优质资产缺乏是主要影响因素，银行理财总体收益将在4%附近徘徊，但是综合考虑收益和风险因素，银行理财相比市场上大部分固定收益产品依然是目前投资者较为理想的稳健投资方式。”

　　根据央行最新公布的2015年第四季度城镇储户问卷调查报告显示，居民偏爱的前三位投资方式依次为：“基金及理财产品”、“债券”和“股票”,选择这三种投资方式的居民占比分别为33.0%、15.0%和 14.7%。虽然今年以来股市带来了超高的投资回报机会，但在大起大落的市场中，基金和理财产品依然是大部分投资人的投资首选。

　　日前，在“广发财富论坛”现场，针对1100多名金融资产30万以上的投资人统计显示，稳健投资仍然是当前中国家庭投资的主旋律。广发银行表示，不少个人投资者在经历了2015年股市的大幅波动后风险意识明显增强。在资产配置方面，银行理财产品由于其稳健性获得个人投资者青睐，大部分投资人年底都增加了银行理财产品在家庭资产组合中的占比。

　　点评：对于大部分投资人而言，2015年最重要的技能莫过于如何在降息通道下进行理财，保持稳健的同时，赢取更高的收益率。理财专家从央行首次降息开始便不断苦口婆心建议投资人通过拉长投资期限，锁定越来越少的高收益理财产品，以让资金更好度过降息周期。

　　3.存款利率市场化放开 储户也要货比三家

　　10月23日，央行在第五次将准降息的同时，宣布对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，标志着我国利率市场化时代正式到来。利率市场化下，银行储蓄产品、理财产品的风险定价差异开始显现，储户需要从过往被动接受同一个价格，转向主动货比三家，选择合适自己的产品。

　　存款利率定价放开后，各家银行存款利率定价差异化越发明显，银行利率的定价水平基本上分成了国有银行、股份制银行和城商行三个梯队。国有银行仍然是利率最低的，而城商行则是存款利率最高的。有不完全统计调查显示，不同银行存款利息最大的相差达40%。如工农中建四大行、交行和招行一年定存利率为1.75%，比基准利率上浮幅度16.7%。而其他股份制银行定期普遍上调30%左右。

　　如民生、中信、兴业和浦发等多家银行一年定存利率大部分定在2%，相比基准利率上浮33%。3个月、半年存利率大都在1.5%、1.75%的水平，较基准利率上浮约36%、34%。部分城市商业银行的利率更比以上两类银行高，广东华兴银行各期限存款利率统一比基准利率上浮40%。其中活期存款利率0.49%，比四大行高约六成，一年期利率为2.1%，也比国有四大行高两成。

　　点评：存款利率不再一刀切，也意味着老百姓在存款时也进入了需要“货比三家”的时代。储户选择不同银行存款或者理财可要好好掂量一下。以10万元存款为例，如果放在活期账户上，按大部分银行的0.3%计算，存放日利息约为0.82元；按目前广东市场存款利率最高的0.49%计算，日利息约为1.34元，差距约63%。而在定存方面，按国有银行和交行、招行的一年期定存利率1.75%计算，10万元存放一年利息约为1750元。如果到城商行去存款，以存款利率最高的2.1%计算，存放年利息约为2100元，差距约20%。