金融互联网和互联网金融，两词顺序调换的背后，是两种发展模式与转型路径。金融互联网，主要是指传统金融机构业务的互联网化，而互联网金融则是互联网对金融的渗透、融合与颠覆。

　　银行触网，似乎已成为近几年的大势所趋。期间，有的银行大举将产品搬到网上，有的银行高调上线自己网络金融服务，更有的银行选择直接与互联网企业合作，如百度与中信成立的百信直销银行。趋势表明。传统银行的分行门店模式正在逐渐不受青睐。如果从概念上理解，这些"触网"的银行似乎正在践行着金融互联网的转型。

　　而出身于互联网金融的P2P平台，在经历了早期的野蛮生长与试错探索之后，似乎也出现了布局蚕食传统银行线下"势力范围"的相反趋势。

　　目前，一些大的P2P平台，如红岭创投、陆金所、团贷网、宜人贷、点融网等，纷纷启动线下布局战略。公开资料显示，红岭创投计划在全国设立30多家分公司，每家分公司下设10家体验店。陆金所也在不久前发布了线下布局计划，计划在全国49个大中型城市驻点。2015年，团贷网在全国开设30余家分公司，加上九月份收购的融金所，线下布局已近100家。点融网官网显示，截止目前，其开设的分公司已达21家。

资产端的考虑

　　布局线下，对P2P平台来说有资产端和资金端两种考虑。当前国内实体经济下行，整体大环境不好，资产管理行业面临着优质资产缺乏的问题，P2P亦不例外。随着高速发展，P2P行业充斥着同质化的竞争，优质资产端俨然成了制约平台持续发展的关键。大部分平台自身标的不够，平台投资者资金长期站岗，抢不到标的情况普遍存在。此外，获得优质资产的成本大幅成本，投之家CEO黄诗樵曾告诉记者，目前业内资产端的获客成本远高于资金端，约为1万元左右。

　　针对"资产荒"现状，一些P2P平台逐渐摸索出几种解决之道。一是与民间资产提供机构合作，如由小贷公司、担保公司、保理公司推介资产等；二是选择深耕细分市场来拓展市场，如供应链金融、消费金融、校园分期等；还有一个就是通过在全国各地开设分公司的方式来获取优质资产。

　　其中，开设分公司是不少有实力平台的首选。"通过深入当地市场，下沉渠道和人员，平台可以更加接近借款需求，接近优质资产，这有利于优质资产端的自建。"团贷网的总裁张林曾这样向媒体表示。据了解，这类以获取优质资产端为目的的P2P分公司，一般会选址在重点城市、潜力城镇的核心城区或高端CBD，通常规模较大，装修一致，制度健全，人员齐备。

　　除了缓解"资产端"，布局分公司还可以有效加强风控、降低风险。目前，我国征信体系不够健全，在资产获取方面，如果单纯依靠线上渠道审核，无法充分了解贷款人的信息，合理评估贷款人风险。平台的自有分公司拥有地面风控团队，可以在源头上把控风险，从优质资产开发到审核，再到贷后管理，每一个环节实现自主把控，对每一笔贷款，每一位借款人进行面对面的审核、评估、实地考察，将风险尽可能降到最低。

　　资金端的考虑

　　线下布局对于P2P资金端来说，最大的作用就是降低获客成本以及平台的整体运营成本。调查显示，该类线下布局一般以门店、网点、营业部等形式为主，选址则多在生活住宅区等人流聚集地区。

　　红岭创投董事长周世平曾对采访的记者表示，原有的线上网络渠道获得的投资人转化率较低，获客成本越来越高，这是红岭创投设立线下体验门店的初衷。"一般小的体验店，配备两三台电脑，两三门店员，就可供投资人进店咨询。"

　　据悉，目前P2P线上获得一名注册用户的成本普遍超过100元，而大部分平台注册用户到投资用户的转化率在10%-20%之间，按照这一转化率计算，目前P2P行业获得一个投资用户的成本约为500-1000元。在短融网CEO王坤看来，这一成本已经非常高昂，急需一些线下的门店或面对面沟通的方式来补充，这对于P2P平台来说是合算的，而且"线下的获客方式更精准，更直观。"

　　至于降低运营成本，团贷网总裁张林举过一个具体而生动的例子，"团贷网的用户遍布全国，以前每次举办用户见面会，用户们都需要从四面八方来到总部东莞，这需要平台支出不菲的食宿交通费用。今后，随着团贷网线下布局扩展到越来越多的城市，用户们不再需要长途跋涉，在当地的分公司就可以办理业务，参加活动。"

　　存在的风险

　　对于P2P平台开设线下门店和营业网点，目前监管机构普遍持谨慎意见。与P2P分公司模式通过线下获取优质资产，然后在线上对接投资人不同，门店网点模式的主要作用是吸引投资人资金，这就不排除有的平台利用门店直接在线下吸走资金，或搞"资金池"，这与监管政策是背离的。

　　此外，发展线下团队，资金人力物力投入较大，需要平台有一个成熟的内部管理体系，不然容易出现黑箱操作的可能。反过来也可以这样说，布局线下只有规模较大，业务成熟的P2P平台才能驾驭得了，小平台不要轻易尝试。