国内早期的P2P平台对接的都是个人贷款，或中小企业贷款，由于征信和风控体系尚不完善，大多数的业务还是采用线上线下结合的方式，即线上申请、线下风控。由于借款需求不足，上线的产品往往都会被“秒杀”，投资人时常要面临资金站岗的问题。

　　在2015年末，当我们再度审视“P2P”这个词时，却发现它似乎已经包含了更多的意义：一站式理财、消费金融、融资租赁、供应链金融、股票配资……P2P平台在这一年里创造出了五花八门的新型业务模式。

　　大平台转型一站式理财

　　今年以来，P2P行业延续如火如荼发展态势，不过P2P平台的竞争，早已不再局限于交易规模与用户数，拥有了一定用户与流量优势的一线老牌平台，纷纷转型做起一站式理财平台。如陆金所联手前海征信打造P2P版天猫，人人贷买下天价域名转型财富管理平台，积木盒子上线基金产品、发布积木股票等布局综合理财平台等。

　　网络借贷平台转型做一站式综合理财平台有着充分的内部动机：如果只局限于P2P领域，相对来说，空间较小。而当一家平台具备一定实力和竞争力时，为了满足不同风险偏好的投资人，提升用户粘性，也会进行外延式扩展。对于网络平台来说，“来者都是客”，只要不违法违规，一定会尽力满足顾客需求。

　　但转型不是那么容易，平台化的主要难点是要具备优质的流量资源和较强的资产筛选能力，而资管化存在法律争议的问题。只有金融创新能力较强的企业才能走通这条路。

　　另外，最新的监管文件中，也有提及“不得代销金融产品”的禁止条款。网贷平台转型理财平台的道路，仍然充满变数。

　　消费金融的“国家战略级”想象空间

　　今年6月10日，国务院召开常务会议，提出发展消费金融的主张。会议还特别提到鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司。一时间，消费金融成为热词，互联网大佬、各路民间资本终于可以名正言顺地进入这一领域。

　　P2P也是消费金融行业中不可忽视的一股力量。拍拍贷CEO张俊曾指出，在数十万亿级的市场面前，基于线上消费场景的阿里、京东等电商固然有其优势，但在线上消费场景之外则是更为广阔的市场，P2P已经是一个重量级的玩家，并不惧和电商竞争。

　　目前，除了拍拍贷外，包括宜人贷、人人贷、积木盒子等一批行业领先的P2P借贷平台也都在布局这块市场。

　　P2P平台纷纷试水消费金融一方面是受到政策推动，小额分散的个人消费贷款非常符合监管对于P2P网络借贷的定位，当然零售业务也更好地贯彻了互联网金融“普惠”的精神。

　　然而这么多家公司进入这个行业真有那么好吗？综合来看，消费金融行业还存在信用体系不健全、业务开展成本高、优质借款人难找、业务同质化严重等等难点。

　　无疑的是，消费金融的市场潜力足够大，更多的淘金者也将进军该片市场分食蛋糕，但发展的道路布满荆棘坎坷，伴随而来的必然是哀嚎与欢笑。