15年马上就要过去了，新的一年即将到来，互联网金融的发展离不开一个重要组成部分，那就是P2P。中国版的P2P是变质的，但是也是必须的，我们没有完善的征信体系，没有相对较为权威的大数据，老百姓一时还摆脱不了根深蒂固的银行定期存款思想，许多投资行为被强行地变成了固定存款行为，从而导致很多线下理财公司要么不死，一死就是个大的。风险积压、杠杆扩大、被迫庞氏、环境影响等因素使得各类银行企业生存艰难，笔者认为，金融改革最终会把中国的金融体系分成两大类别，一种是金融中介，一种是信息中介。而P2P真正应该承担的是信息中介。那么什么时候P2P才能真正的做到信息中介呢？网贷圈多数人认为，5年内才会有苗头变成信息中介，至少要20年后才有可能相对完善。这里的很多原因我就不和大家一一探讨了。今天的话题是总结2015年，展望2016年的P2P行业的趋势。

　　近几年的P2P发展速度是爆发式的，严重透支了未来几年的增速，但是辅助性行业尚未成熟，所以16年应该不会比今年好过。过度增速，我们就应该寻求突破，否则很快会被淘汰的。下面我将总结一下今年的P2P行业发展状况以及分析下明年的发展态势，欢迎大家一起探讨。

　　我们先把2015年的一些行业现象做个简单的总结：

　　1、政策不断的试探：国家在不断摸底调查P2P行业，对行业进行政策试探，并逐步修改完善行业规范条例，12月28日更是出了份意见征求稿，从规则上看，大部分平台很难在短期内符合要求，即使能符合，也是相对少数的。

　　2、大平台爆雷：一些规模较大、口碑好的平台出现提现困难等问题，辐射到许多小平台的投资人更加恐慌。

　　3、系统要求提高：据不完全统计，特别是年底期间，P2P增速放缓，各行业大佬瞄准互金行业，从系统开发来看，数量在大大缩水，但是成交金额并没有太多改变，原因是后进入行业的平台个性化需求更多，系统要求更高。

　　4、金融超市趋势：上半年一些平台开始转战股票配资，由于政策问题，虽然现在都停了配资项目，但是从资金流向上来看，开始有向基金、信托等资本市场发展的态势。同时也迈入了理财金融超市的一步。

　　5、全国铺门店：有些借贷平台开始出现线下门店全国铺点，并购加盟等合作，似乎力争占领全国市场的趋势。

　　6、利率要求降低：各种宝宝类产品出现，类ETF增多，投资人对整体投资利率要求有所降低，有从低息生存困难转向到高息生存困难的趋势。

　　7、细分领域显现：行业细分领域逐渐显现，如消费分期、保理、融资租赁、产业链金融、类资产证券化等。

　　8、辅助性行业出现：各种辅助性行业出现，如数据保全、电子签章、反欺诈、人脸识别、风控模型、民间征信、云风控等。

　　9、卖水的增多：行业会议增多，各地协会增多，各种研究院的出现，培训机构增多，媒体关注度增多等

　　10、新平台起步难：新开平台如果找对人，有经验和人才的支撑发展甚至比早期平台都快，如果自己盲目去做，那么生存很困难，甚至有一些连起步都还没起步就销声敛迹了。

　　11、平台有价无市：一些已经做了一段时间的平台想退出，一些还没有进入行业的老板想进入，但是想卖的卖不掉，想开的不去买，都想自己去尝试。

　　12、运营成本增加：行业整体运营成本增加，各种份子钱太多，推广将是大难题，一些平台也已经意识到，一味的烧钱已经不可取了。

　　13、急于摆脱P2P：有一些平台开始呼吁去担保化，有一些平台开始急于撕下P2P的标签，有些平台开始深挖P2P领域，有些平台开始放缓增速。

　　上述是一些今年行业内比较明显的现象，不知大家是否也都观察到了。根据研究报告称，14年的全国网民6.5亿人，关注P2P行业的人数达到3千多万，投资人数（ID）达到327万人，占关注人数的10%左右。而15年网民数量6.75亿人，关注P2P行业的人数达到4000万，投资人数（ID）达到680万，占比17%，从投资用户增速来看，16年应该不会逊色与今年，预计投资人数（ID）应该能达到1000万左右。

　　从平台增速来看，11年到13年间是几何倍增长，属于行业最初的萌芽期。自14年开始平台数量2358家，同比增长294%，15年平台3770家，同比增长160%，从数量上来看，有所放缓，预计16年平台数量应该会在5500家左右。（以上包含了问题平台）。

　　从成交量来看，13年以前也是几何倍增长，14年的全年成交量为2500多亿，15年全年成交量为一万亿左右，根据投资人数增长和平台增长来看，16年的成交量很可能会突破两万亿。

　　从宏观数据来看，明年行业的整体态势是积极向上的，但是互联网金融企业今后该如何做？我在下一篇文章里探讨对未来长期的预测以及对16年短期的预测。如有共同爱好的朋友可以加我的微信一起探讨。

　　先看大势，我在多次的行业分享以及演讲中提到，如今的互联网金融是初级阶段，就发展态势来看，属于初创期和成长期之间，主要是P2P借贷（中国特色版）和少量众筹以及第三方支付为代表。在此期间从业者主要活跃于互联网企业，即典型的互联网金融原始阶段，从资本角度来看，此阶段容易吸引天使投资，风险投资，单个平台风险是比较大的。大多数P2P还属于渠道金融的范畴，也就是线下借贷线上化，金融产品网络化。与我们想要的互联网金融相差甚远。不过，从16年开始，我认为传统金融机构介入互联网金融的数量会大大增多，而这个过程会比较漫长，是用来填补互联网金融企业的金融端的缺失，未来的5年内，传统金融机构如果改变自己的思维方式，努力加入互联网金融行业，那么会有相当一批中量级的P2P平台将不复存在（备注：我所说的不复存在并不是说都会倒闭，而是遇到一个不上不下的尴尬局面）。所以我给所有从业人员的建议是，要么你做小，要么你就做的特别大，否则到最后绝对只是一个给自己融资的工具，根本就不可能变成一个互联网金融的玩家。

　　目前的P2P行业还只是通过交易技术来完成，复杂的或者说多样化的交易结构在当下只是略有体现，未来将是完全去中心化的互联网金融，给予所有投资用户和借款用户更多的选择权、话语权，最终达到人人金融的目的。互联网金融的本质是金融，传统金融机构的介入就是为了补充这个实质性的需要。但是我并不看好传统金融霸占整个互联网金融（政策导向除外）。因为传统金融的结构和理念很难做到互联网的开放、平等、协作、分享。所以我说未来互联网企业的发展空间相当大，甚至有可能会吞并一批传统金融机构。

　　那么在未来的若干年后，经过互金辅助性行业的发展，如：民间征信、云风控、智能化理财、各细分化领域的自动风控计算模型等的完善将会彻底改变我们现在所看见的互联网金融，这里引用我一位好朋友小富金融CEO袁游的原话：未来人人都是银行家。

　　现在说下短期发展，虽然说未来的互联网金融与现在的会大不相同，但是按照目前情况来看，要想达到人人金融的目的还需要很多很多年，所以我们无需考虑太多，拍拍贷就是例子，考虑太远可能会限制短期发展。所以我建议从业人员对长远有一定的规划，对现状有一定的把握。下面是我对16年的行业发展态势的预测。

　　1、政策出台：15年年底出台的征求意见稿非常严格，预计在16年中定稿，以行业自律为主，国家画大圈，各地画小圈，执行缓冲期一年以上，明确P2P从事业务范畴。如果想要做更广泛业务的平台，建议剥离出二级平台，把这个二级平台称作不是P2P的互联网金融。

　　2、细分化领域更加明显：早期有车贷、房贷、企业贷、小额信贷等，明年会更加明细，如产业链金融、无风险套利、消费贷、保理业务、基金销售、不良资产等越来越多，拿产业链金融来打比方，甚至会出现某个行业的产业链金融细分。

　　3、出现更多伪国资平台：目前资本进入放缓，风投进入放缓，国资进入增加，而国资的进入大都是挂个边，并无实质性的东西，因为当地经济不景气，各地政府想要招商引资，故16年将会出现更多伪国资平台。

　　4、大佬并购或占股增多：大型集团或上市公司并购或占股平台数量会增多，多数用于产业链金融领域，少数用于整体产业布局和市值管理。所以一些中量级的平台的机会来了，如果平台运营现在已经很困惑很尴尬，尽快去找这些大佬，因为他们有需要。

　　5、产业链金融趋势更加明显：这是未来的发展方向之一，建议有渠道的平台去寻求突破，如果增加保理公司的环节会更好，三年内，产业链金融一定会占领一定的市场，这也是中小型平台的生存之道。

　　6、各地铺点加速：满世界铺点布局的最后一年黄金时间，这里不是说已经开始大量铺点的平台，而是还没有铺点的，因为再过一两年，后进入的想铺就有难度了。占领民间市场所带来的价值不仅是简单的借贷，还可以延伸出很多附加值的产物，这点在几年后会逐步反映出来，到时候大家就知道了。但是平台做大量铺点的时候切记风控模型的建立，如果没有资本做支撑，不要盲目扩张，量力而行。

　　7、关注不良资产：有人说不良资产到了底部，可以考虑开始抄底了，不过我觉得虽然可能是底部，但是底部的时间长短很难判断，建议开始做布局，但不一定要马上进入，可能这个时间节点已经不远了，准备充分，随时就上。

　　8、同业并购，跨行业并购：并购来临，同业并购，跨行业并购，16年将会逐步显现，小平台，特别是优质资产的小平台，你们的机会来了，在自己资本不够的情况下，建议被并购，这样可以抱团取暖，比行业协会的支持力度要大许多，但是如果有美好愿景的小平台，还是可以继续发展的。

　　9、消费贷发展迅猛：消费贷发展迅猛，但建议大多数平台不要参与消费贷，消费贷是需要强大的数据支撑，可能和电商或者线下多处加盟店合作才可以做，多数平台没有这个资源，所以说消费贷容易形成行业巨头，能不能做，先掂量自己的能力。

　　10、双通道托管模式：银行为了规避一些可能存在的风险，会和第三方支付合作，变成双通道模式，由第三方做托管，银行做存管，从而达到国家要求的规定，同时也增加了平台的成本，所以平台更累。

　　11、类资产证券化显现：债权打包，资金池变成债权池，平台对资金错配的把控要注意，在当下的互联网金融还属于金融中介的前提下，资金池无法彻底规避，变通方法是有的，注意杠杆比例，合理分配。顺便做个广告，我有个兄弟的公司英科信息已经成功研发了错配系统，可以帮助平台有效且合理的错配。

　　12、众筹有抬头迹象：众筹崛起，虽然说不是大范围的，但是有抬头现象，如政策对众筹开始宽松，那么下一个互联网金融的兵家必争之地就是众筹。建议产品众筹先上，看的见摸的着，容易发展。参与股权众筹的平台考虑孵化问题，单一的众筹到资金后就不管了可能很难发展，众筹平台变成类天使投。

　　13、人人争才：平台运营成本继续增加，推广、增信是大问题，获取人才是关键，有能力的运营和推广整体成本可控，无经验的平台自己都想关。所以人才稀缺问题目前还不太好解决。建议平台可以去找一些机构，比如“金融人”“国培机构”等，获取一些人才还是有可能的。

　　14、平台倒闭数量类似15年：纯跑路现象会稍有缩减，大平台提现困难现象增加，僵尸平台隐退现象增加。

　　15、保险行业入驻互联网金融：特别对于P2P行业的一些承保问题，一旦大面积进入，可能会给互联网金融平台带来一个新业务——无风险套利，这个以后再说。

再说说辅助性行业

　　1、卖水的越来越多，细分化也越来越多，好坏难辨，概念为主，不接入的后悔，介入的也后悔。到不是因为这些不好，而是他们也不成熟。

　　2、系统商：小系统商基本淘汰。中大型系统商并购潮开始。

　　3、第三方：细分化第三方，各做各的特点，如果一味抄袭的第三方就准备卷铺盖走人。

　　4、智能化理财产品即将出世，根据人物画像，辅助或自助的选择理财产品，规划资产。

　　5、智能风控模型初创，自动申贷系统出现，但还需完善，未来P2P发展必备。

　　6、云风控接大数据征信系统初步建立，也还需完善，可帮助P2P企业解决资产问题。

　　7、网贷评级打死也会存在，刚需。透明化评级将是趋势。

　　8、行业培训机构泛滥，好坏难辨，真假难辨，能力大小难辨，望平台谨慎选择。

　　9、行业协会作用开始显现，不再是以前的松散局面，可整合资源，抱团取暖。

　　10、卖数据的想卖不敢公开卖，想要数据的想买不知道上哪儿买，私下获取吧。

　　以上是我对、明年的行业猜测，不全面，比如P2P国内上市问题，这并不是根据行业来看的，是要看政策，所以不太好判断。行业的发展是我们存在的原因，共同努力推动行业前进是我们每一个互金人的职责。