据海通证券预计，到21世纪中叶，我国老龄人口占比或将达到35%，即每3个人中就有1个老年人！当老龄化来敲门，你拿什么来迎接你的晚年？靠国家？靠子女？还是靠自己？日前在“2018年中国公募基金高峰论坛”上，众多资深的业内专家对“公募基金助力养老事业”进行了深度探讨。
目前我国人口老龄化日趋严重，第一支柱养老金替代率过高，现收现付模式使得财政支出不堪重负，而第二支柱发展至今，覆盖范围极其有限。因此，作为“存量”的第一支柱和有限的第二支柱难以支撑养老保障体系的重担，我国发展第三支柱个人养老金是大势所趋，与之对应，基金业也面临着重大的发展机遇。
公募基金助力养老金保值增值
对于公募基金参与养老，天弘基金总经理助理朱海扬分析指出，个人养老其实要经历三个阶段：首先是工作开始到退休，这一般被认为是养老资金的积累期，这个阶段的主要矛盾是资产增值；第二个阶段是从退休到国内老人期，一般是60到70岁左右，此阶段可以称为老年金融阶段，以消费为主；第三个阶段，通常从70岁到生命的结束，此阶段可能以长期护理、保险为主。目前来讲，公募基金应该积极参与第一阶段，即养老资金积累期，抓住个人养老金储备的主要矛盾，发挥公募基金的专业优势，为投资者争取更好的资产保值增值。
根据中基协统计数据显示，自首只开放式基金成立(2001年9月21日)到2017年底，开放式偏股型基金的年化收益率达到16.5%，债券型基金的年化收益率达到7.2%，公募基金累计向持有人分红约1.7万亿元，为投资者创造了可观的回报。
近年来国家大力发展养老第三支柱，养老金政策密集出台，特别是随着养老目标基金的问世，公募基金正大跨步地迈入养老第三支柱投资领域，有望扮演更加重要的角色。中国人民大学教授董克用近日指出，个人养老金发展对基金业有四大影响：一是引导国民从“储蓄养老”转向“投资养老”；二是有助基金行业走出“基金赚钱基民不赚钱”的怪圈；三是引导行业落实长期投资和价值投资；四是为基金行业培育长期稳定客户。
“真正需要养老的人是自己没有多少钱，而需要把当期的需求克制一部分，留待将来去养老。”在朱海扬看来，未来发展养老金业务将是普惠型的事业，养老金资产管理的长期性、安全性和适度收益性三大特征，也决定了其将是小额、个人购买、定投模式为主的方式。
朱海扬认为，作为资产管理机构，要帮助投资者树立投资养老意识，将当前的一部分养老金拿出来投资，同时，资产管理机构需要以构建信任体系为基础。“现在的投资者对于长期的未来结果有不确定性预期，作为基金管理人，可以通过一系列的产品设计和功能去进行模拟，帮助投资者进行合理的资产配置。另一方面，引导投资者长期投资，因为人性具有短视性，有不自律的部分，我们有责任帮他们去克服”。朱海扬进一步分析道。
天弘基金探索养老新路径
作为普惠金融的践行者，天弘基金极为重视养老金业务，并将其提至战略高度，成立了专门的养老金业务体系，组建了包含多位专家在内的养老金团队。在养老体系完善方面，天弘基金积极支持我国养老金体系研究，尤其在第三支柱个人养老金研究和养老金资产配置研究方面走在了市场前列。在公募基金产品方面，天弘基金早在2012年就率先发行了具备养老概念的天弘安康颐养，据wind证券统计截至11月20日，天弘安康颐养成立以来的收益率为52.6%，年化收益约为7.32%。
以往第三支柱个人养老金的投资选择是一个难题，而互联网技术的出现，使得解决这一难题成为了可能。为此天弘基金正充分利用自身的专业能力和互联网技术优势，依托自身服务超过5亿用户积累的大数据优势，通过积极探索“互联网+金融+养老”的新模式，利用互联网思维、技术创新，实现各类养老金融产品和服务的快速发展，从而为公众提供更多选择、更好体验，助力并积极参与中国“第三支柱”养老金的发展。
“互联网技术能够帮助我们方便的利用大数据、云计算技术及时、准确地掌握第一手客户信息，分析出用户需求，推进产品创新，有针对性的推出满足养老金资产配置需求和发展趋势的养老金产品及相关服务。”朱海扬表示，未来，天弘基金将在养老金资产管理服务中进一步结合移动互联网技术，为养老金投资者带来更为便捷的服务。
