P2P理财：2016且行且谨慎

　　一边是跑路阴霾，另一边则出现了上市正能量。不管是累觉不爱，还是信心倍增，要想选到一个安全的P2P网贷平台绝非易事，投资人务必要仔细甄别。

　　本刊记者张颖馨

　　2015年底，最热闹的行业恐怕就是P2P了，几乎重大的财经新闻都是关于它们的。经过了上半年股市的暴涨暴跌、O2O概念的爆红爆冷，也只有P2P顽强地从头撑到尾。在股市最火爆的时候它们忍受着新增不足、提现流出的难处，在股市下跌趋稳的时候又忍受着大型平台不断暴雷的震撼。如果说还有比做P2P更坎坷的，那还真是难找。

　　难以抗拒的诱惑

　　与银行存款、信托、保险等理财产品相比，P2P优势明显：投资门槛低、收益相对高、流动性更好。年化收益率10%以上，超低的投资门槛，100元便可做投资人，即使只有很少的资金也可以进行投资理财。数据显示，截至2015年11月底，2015年各月网贷成交量不断攀升，1～11月网贷成交量累计达到8485.56亿元。网贷之家研究员表示，总体来说，伴随政策利好的支持，网贷人气进一步攀升，越来越多的投资者将P2P网贷作为个人资产配置的一部分。然而，记者在采访中发现，多数投资者对于P2P平台的资质、投资方向了解甚少，看重的则是比银行利息高出好几倍的年化收益率。在杭州工作的李雪是一名资深网贷投资者，从2013年开始就投资宜人贷这样的老牌平台。后来她发现，相对稳定的收益已经无法满足她的投资欲。于是，她将目标瞄准高息平台。李雪看中了一家年化收益率达到28%的平台。一开始她往里面投了10万元，中间陆续取出了3万元，还剩7万元无法取出。她向记者坦言，一开始听到年收益率有20%～30%时就心动了。据了解，除较高的年利率以外，这家平台还会有额外的奖励，例如加息券、返现券，等等。加上这些优惠，平台的年化收益率甚至超过了30%。事实上，与李雪一样的投资者并不占少数。他们有的偏好投资自融平台，有的抱着快进快出打新的心态，还有的小散户盲目跟随大户进场，成为“接盘侠”。 “平台一般都采取高息开业，在这个节点投资，快进快出一定能狠赚一笔。”投资者王铮表示，“去年11月有人唱黑我投的这家平台，但它依然坚挺，即便有问题，应该也不会那么快倒闭，资金在一个月内进出就行。”最终，王铮还是踩雷了，他原计划在风雨来临前狠赚一笔再撤资，结果连本金也没捞回。

　　一边跑路一边上

　　说到底，投资人不断触礁，也是因为平台跑路不停。网贷之家数据显示，截至2015年11月，P2P累计问题平台数量已达到1157家。而自2015年12月起，网贷大戏更是进入高潮。首先是一颗大雷炸醒了投资人和平台人一片大好的预期，e租宝740多亿的待收、超过14万的受害者，无论如何都会成为中国P2P史上值得铭记和探讨的案例。全国的公安系统都在清查e租宝。e租宝之后，大大集团接棒，其规模和影响力也不容小觑。与此同时，越来越多的平台曝出倒闭、跑路的消息，这对处在特殊节点本就艰难的P2P来说，简直是雪上加霜。一时间，整个P2P行业成了千夫所指。已经不止有一名投资人向记者诉苦，“心凉飕飕的”！业内人士分析，被查带来的负面影响，远不是一段时间就可以散去的，并且非法集资、诈骗、非法吸储甚至洗钱也会始终成为笼罩在P2P行业上空的阴霾，严重打击投资人的信心。不过，投资者也不必一棒子打死所有P2P平台，“伤及无辜”。一边是阴霾，另一边则出现了正能量。2015年12月18日，宜信宜人贷登陆纽交所，成为中国互联网金融第一股，也是中国第一家上市的P2P公司。毫无疑问，“上市效应”赋予了更为明确的行业前景和资本退出通道预期，也将对同行业其他公司形成一定的标杆效益。一时间，从业者从此前的情绪低迷中振奋起来，纷纷畅想着自己敲钟的瞬间。紧随其后的陆金所，也已放话将在2016年Q2或者Q3站上资本市场。

　　值得注意的是，业界翘首以待半年之久的监管细则终于在2015年12月28日公开征求意见，意见稿明确指出网络信贷信息中介机构不得从事或接受委托从事的12种行为，强调P2P平台要实行银行存管、到电信部门备案等。同时，意见要求P2P平台需要披露借款人、融资项目、风险评估及可能产生的风险结果等信息。

　　业内人士认为，随着《办法》的出台，行业将进入规范经营和稳健发展的轨道，违法经营的平台将遭到淘汰。对于投资者而言，未来只要选到靠谱的P2P平台，资金安全还是有保障的。

　　避雷秘籍

　　“投资虽易，收益不易，且行且谨慎。”不管怎么说，2015年过去了，作为投资人而言，或许曾被太过繁杂的网络信息流蒙蔽了双眼；2016年，新的开始，应该调整自己的投资结构，开启新的P2P理财历程。当然，要选择一个安全的P2P网贷平台绝非易事，需甄别的因素有很多：

　　风控能力。风控团队是否有金融背景，风控手段是否专业，防范措施是否充足，一旦出现借款人未能如期还款时会怎样处理等。

　　平台的资质信息和注册资金、银行资金存管情况。查看是否有完整合规的营业执照、网站是否有ICP备案、注册资金及实收资本等。业内人士提醒，平台注册资金越高，意味着资金垫付能力越强。目前，注册资本过亿的平台屈指可数，实力也相对雄厚，更为值得信赖。此外，还要留意平台的资金存管是否由银行管理等。

　　项目收益是否在安全范围内。利率越高，实际上风险就越大，正常的P2P平台年化收益率在6%～12%之间。天上不会掉馅饼，对于高息平台，一定要敬而远之。

　　坦率来说，如果要求个稳妥，可以选择一些大品牌，这类平台的品牌、风控意识都很强，如果再有个国资背景，安全系数就相对高一点了。

　　业内专家提醒，如果选择P2P平台理财，一定要尽可能详尽地了解各方面的信息，切勿以为自己能够聪明地识别地雷，幸运地跳过大坑。现实案例表明，P2P面前，人人平等。不要等到踩雷后才来反省，要知道，你图的是人家的利息，人家看中的可是你的本金！