来源：中国经济时报
作者：徐谷明
随着国务院今年6月份放开消费金融公司的市场准入以后，消费金融市场竞争的力量正逐渐趋向多元化，国家提出“互联网 ”的发展战略，除了传统银行以外，传统的商超、电商巨头、互联网公司以及新生的互联网金融公司也纷纷入局消费金融，“互联网 ”消费金融时代的到来，给这个领域带来金融创新和发展的机遇。
备受市场关注的是，日前，京东金融所发行的资本市场第一个基于互联网消费金融的ABS(资产证券化)产品——“京东白条应收账款债权资产支持专项计划”在深交所正式挂牌。
据波士顿咨询相关数据显示，截至2014年，中国个人消费贷款余额约为7.7万亿元人民币，预计中国个人消费贷款余额将于2018年增长至17.5万亿元。无论是传统的金融机构还是新兴的互联网金融公司，这无疑都是一个巨大的市场。
对此，银监会非银部副主任毛宛苑在2015中国消费金融论坛上表示，2009年消费金融公司试点工作开展以来，已陆续批设10家机构开业，另有数家机构正在筹建，“其中消费贷的不良贷款率为2.85%，且目标客户属于较低端的客户，因为平均信用风险略高于银行客户，所以对它的信用风险的容忍度也略高于银行。”
对于消费金融企业而言，如何有效降低违约率呢?“我想这需要一个非常包容的、开放的征信体系建设。”对此，马上消费金融首席数据官刘志军对记者表示，对于消费金融公司而言，征信数据的应用是至关重要的，甚至可以说是业务能否长期顺利开展最核心的环节。
信息孤岛是目前制约国内信贷行业发展的重要因素。信息不对称、不透明，带来了大量的多头负债风险和欺诈风险。在国内大数据征信产业兴起时，市场对于消除信息不透明、打破信息孤岛寄予极大的期待。
对此，刘志军介绍称：“美国的消费金融非常发达，其基础就是征信体系非常完善，金融机构对个人的信用评估相当准确，它可以针对不同的人群提供不同的产品。简单来说，可以根据风险制定一系列具体的价格和条款，来满足最广大的消费人群。”
值得关注的是，2015年被称为征信元年。据悉，央行已于今年10月结束对第一批民营征信机构(芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、拉卡拉信用、北京华道征信)的第二次验收工作。除此之外，还有百度、京东等数十家企业机构跃跃欲试，正在申请第二批个人征信牌照。不少互联网金融公司为业务转型升级，开始积极谋划与征信机构的合作大计。
对此，互联网行业分析师唐铭分析称，国内的消费金融刚起步，潜力巨大，可以说是互联网金融的新蓝海，仅就征信这一块来说，大数据征信能够降低资金使用成本和获客成本，而反过来说，如果缺失消费金融这个市场，征信的发展也是不完整的。
事实上，消费金融本身是在做信息和数据的收集和整合。“公司已接入了央行征信体系，同时还对接各部委的数据源公司，连接社保、公积金等体系，风控的核心是数据源，模型是很简单的，能否有完善的风控取决于是否能获得数据源。”刘志军坦言，最初选择阳光保险、重庆百货(600729,股吧)等作为公司股东，主要也是看重它们的资金和数据，掌握大量客户实际消费数据和金融交易数据，降低自身经营风险。
