近几年，P2P网贷迅速发展。就在9月份，P2P单月成交量已突破了千亿。对于P2P网贷行业，大家讨论最多的就是"做银行等金融系统的补充"。在这种情况下，原来不能享受到传统金融服务的企业或个人都可以通过P2P网贷平台获得金融服务。
但硬币的另一面，则是资产被深度开发后，可能会面临的风险。尤其在当前宏观经济形势依然严峻的大环境下，这个话题关注更高。近日，《每日经济新闻(博客,微博)》特邀多位网贷业内人士，对目前P2P网贷行业的发展现状及潜在风险进行了探讨。
在业内人士看来，目前，由于很多实体企业生存艰难，金融行业的资产质量普遍下降。而大部分P2P网贷的资产质量则要比银行等金融机构的更差，类似于"次级贷款"。如果实体企业出现风险，P2P网贷或将首当其冲地受到波及。
业内：企业生存压力增大
金融行业的发展总是离不开宏观经济环境。根据此前发布的宏观数据，今年前三季度国内生产总值同比增长6.9%，多个宏观指标增长同比减速。尽管多位专家表示目前的状况是"稳中有进"，但经济增速放缓已是事实。
德众金融董事长许圣明讲述了他所了解到的目前企业融资和发展现状：企业的融资环境非常艰难，因为银行更为谨慎，对中小微企业的贷款不仅没有增加，反而在收缩，中小微企业资金紧张；而企业销售回款周期拉长，造成生产资金更加紧缺，企业不敢生产发货，开工不足；传统企业转型难，不转型难以存活下去，转型不当可能更加艰难，所以不知下一步往什么方向发展；企业用工成本在上升，亏损或微利现象突出。
汉金所CEO曾庆群也认为，现在制造业的开工不足，私营企业主不敢上新项目；实体行业大面积亏损。担保行业、小贷行业大范围停止新增业务，全行业收缩，与前几年形成明显对比。目前形势严峻，网贷行业或许很快也会被波及。
不过，许圣明表示，并不是说所有企业都有问题,中国经济总体上还是在增长的，只是企业比以前生存压力大。当然,企业也要想方设法摆脱目前的困境。
资深网贷人士洪自华则表示，目前，P2P和小贷公司小微企业贷款的不良率激增。在产能过剩和中小企业的负债很高的情况下，企业的融资风险升高无法避免。当前家庭和个人的负债率比较低，未来的发展重点在家庭债权部分。
P2P网贷或受波及
在业内人士看来，宏观经济不景气也会传导到金融机构，而这两年快速发展的网贷行业也可能会受到影响；大部分P2P网贷的资产质量要比银行等金融机构的差；所以，如果企业出现风险，P2P网贷也难会受到波及。
珠宝贷运营总监李敬姿表示，今年对P2P平台的考验是比较大的。去年，国家鼓励银行放贷，但原来拿不到贷款的企业仍然拿不到；银行出于风险考虑，可能会更加严格甚至回收贷款；这样就会产生很多资金需求。如果P2P平台去年看到贷款需求多而盲目扩张，今年就可能面临一定的风险。
事实上，随着市场利率逐步下调，银行理财等产品收益率也开始下滑。加之股市表现依然低迷，投资者就会选择将资金投向收益更高的渠道。而P2P显然是很多人比较看中的选择。此前，网贷之家的数据显示，今年9月P2P网贷行业整体成交量达1151.92亿元，首次单月突破千亿成大关，历史累计成交量已达9787亿元。
曾庆群认为，平台型P2P主要依靠与其他小贷担保公司合作，资产来自体外，风险控制不好，可能会率先受波及；自建团队的平台就更看中风控水平，但只要放大规模，就一定逃不脱影响。
许圣明则认为，即使是和担保公司合作的平台，风险也并不一定就会比自建团队的平台大，还要看每个平台的风控能力。有些平台自己组建团队开发资产，短期将规模做大。但在目前经济环境、利率水平下，短时间内投放大量资金并找到这么多优质资产是困难的。
在许圣明看来，从中国金融体系的整体和实践来看，网贷行业应该是中国传统金融的补充，它解决了一部分银行解决不了，或不愿意解决的问题。网贷与传统金融机构共同服务于实体经济。各种类型企业的资金需求多样化，银行本来也解决不了所有的问题，银行自身也存在流动性问题、贷款规模问题。在现实中，不少被银行抽贷企业的经营面并没有太大变化，只是因为银行风控要求就回收了，这种企业到网贷平台贷款是没有问题的。
许圣明表示，随着监管政策的明朗，大量具备风险管理能力的，或具有金融背景的企业开始进入网贷行业，整个行业的平台质量会有较大提升。
9月问题平台数量有所下降
事实上，从网贷平台出现的那一天起，平台跑路、倒闭的现象就一直未停。不过，随着行业发展进入深水区，问题平台的数量也有所减少。据网贷之家统计，9月问题平台数量已经下降到55家，问题平台发生率已下降到2.22%。
许圣明表示，目前跑路和倒闭的平台主要有三大类原因：一是纯诈骗的平台，二是自融自用的平台，这两类平台的问题不言而喻。还有一类是经营不善的平台。这类平台本来也想做好，但因为各种原因，项目逾期带来了风险。
"前期多数平台倒闭是因为不规范运营，或没有风险管理能力。很多平台的经营者根本不懂金融、不懂风险管理，当然经营不好。"许圣明认为，目前暴露的问题平台都是个体事件，是由自身运营造成的。今后，像其他行业一样，规范发展后，每年也会有一部分平台因经营不善导致清盘退出。
洪自华认为，目前企业负债率都比较高，企业融资难和融资贵是伪命题；企业经营困难主要因为市场需求不足、产品升级难等问题，融资并不是核心问题。新旧更替是市场经济的核心要义，在避免系统性风险的前提下，让部分机构违约是化解风险的唯一出路，否则风险会越来越大。
许圣明表示，目前国家政策明确支持互联网金融创新发展，应该不会对规范透明经营、风险可控的平台产生大的影响，反而会使投资人逐渐成熟，理性选择平台。平台如果出现问题，原因一定在自身，不会因别人出问题而影响到你。
在许圣明看来，一个平台想要快速发展，首先要有专业人员，确实知道怎么玩；其次，要研究自己的模式，要有一整套制度设计来支撑自身的运营，切实打造好自己的风险管理体系，建设好自己的核心竞争力；三是互联网金融要立足于实体经济；四要加强平台自身的建设，完善信息披露；五要加强技术安全和创新能力建设。
