大浪淘沙方显英雄本色。面对今年来股市大起大落，主动管理的偏股型基金业绩表现分化显著，排名末尾的跌幅超过20%，泥沙俱下中竟有基金收益翻倍，年内狂揽近130%回报，这就是今年的基金收益冠军——长盛电子信息主题灵活配置混合型基金。
数据统计，截至10月20日，该基金今年来收益率达129.16%，一举超越富国低碳环保的123.8%，站上年内偏股基金冠军领奖台。短期看来近半年来收益达73.76%，居全市场之首；从中长期来看，最近1年、2年，该基金分别取得了137.55%和133.88%的收益，在同类可比基金中分列第1和第5位。
在长盛电子信息主题基金掌门赵宏宇看来，基金持续领跑群基的关键在于鲜明的投资主题以及灵活的配置策略。作为聚焦TMT的主题基金，赵宏宇认为TMT行业的投资机会和未来发展潜力在所有行业板块中首屈一指。“我的投资思路是深度挖掘TMT行业内个股的成长性机会，正确判断相关公司业务发展的潜力和方向，在一定风险控制下选择个股并均衡配置组合。”
主题盛宴 TMT领衔
回想今年6月以来整个市场急剧暴跌，大多数公募基金净值也随市场有很大的损失，但是主题型基金特别是电子信息主题基金业绩仍然表现不俗。赵宏宇介绍这主要得益于市场稳定后从底部反弹时，TMT行业公司的股价自我修复速度最快。一方面是市场看好TMT行业公司的发展前景和潜力，另一方面三季报业绩增长比较突出公司也很多属于TMT行业。
TMT行业是电子信息、通讯和传媒行业的统称，长盛电子信息主题基金主要的投资方向以TMT为主，辅以投资医疗、新能源、环保以及智慧城市的信息化服务的上市公司，投资方向上也集中在战略新兴产业及国家鼓励扶持的相关产业，这些行业在近三年一直表现优秀，也是这只基金业绩表现优异的主要原因。
赵宏宇指出，TMT行业是中国战略新兴产业的驱动力量，未来五到十年具有成长性世界级的中国公司一定会出现在TMT行业中。如果用一句话来概括TMT行业，那就是信息技术驱动社会进步、电子产品用于千家万户、传媒是精神消费的食粮。赵宏宇进一步分析道：“TMT行业可以细分多个子行业及产业链，但在我们的日常生活中，特别是新兴消费需求是离不开TMT行业创造的，因此我认为TMT行业的投资机会和未来发展潜力是所有行业板块中排在第一位的。”
顺势而为 知行合一
在赵宏宇看来，投资过程本身就是对人性格的一种历练，顺势而为，知行合一是做为一名基金经理最基本的要求。如果说总结经验，那就是处理好个人偏好与市场偏好之间的矛盾，有坚定的投资信念同时也要遵从市场的运行规律，不断学习总结才能跟上市场的正确节奏。
记者了解到，赵宏宇从业经历丰富，过去在企业工作的经历以及在基金行业多年的经验积累，让他对各个行业有了充分的认识和理解，对其正确判断和把握对一个行业或公司的投资有很大帮助。上任基金经理以来，赵宏宇的选股逻辑是一定要在好行业里选好公司，好行业一定是具有成长性的行业且符合新兴产业标准，好公司一定是具有独特业务优势且能在一定时间内实现成长性。“按照上述选股的逻辑，我们在A股市场中的好行业，如信息服务类、消费电子类、通讯服务类、影视传媒类以及医药医疗、新能源、节能环保等都是我说的好行业，在其中可以找到很多优秀的投资标的。”
作为主题型基金，其投资收益和风险都来源于主题方向，在短期行业及市场波动时，基金净值也难免跟随市场及主题方向波动，但对于主题投资的逻辑，那就是坚定地树立长期投资的理念，在经济大周期中跟随主题投资将获得可观的超越市场平均水平的收益。当然作为基金管理人，也要适时根据市场大势及主题经济的系统风险，进行有效地风险规避，避免短期下跌的风险给基金净值带来损失。
今年市场关键点的变局也充分彰显了基金经理把握市场风向的实力。赵宏宇介绍，上半年市场的暴涨阶段在5月中旬达到了极致的阶段，两市日交易额一度突破2万亿，在大量涌进市场的杠杆资金推动下市场呈现近乎疯狂状态，也积聚了重大系统性风险，有效地控制极端可能的市场风险也是公募基金的第一要务，为持有人获取收益的同时控制风险也是基金经理的责任所在。在6月中旬下跌来临之际，他充分发挥了混合型基金的灵活性，将股票仓位将至最低，半年报显示，截至6月30日，长盛电子信息主题股票仓位仅有0.88%。基本上躲过了7月以来接二连三的资本市场如骤风暴雨般地暴跌，为投资守住了上半年的收益和本金；自9月初开始，随着股市风险的集中释放，该基金开始积极加仓为投资者创造更高的收益。此举也使得该基金成功捕获本轮创业板反弹主升浪，单位净值大涨，一举实现超越，成为偏股基金新的领头羊。
市场企稳 择基入市
展望后市，赵宏宇指出，当前国际国内宏观经济的不确定性以及政策性因素对微观实体经济的传导，使得今年以来资本市场呈现暴涨暴跌的行情。但是股票市场经过了6月中至9月初的几轮极端下行，场内融资规模已经降至一万亿以下，场外配资清理已尽尾声，使得杠杆风险得以释放，我们认为市场已经企稳并进入自我修复阶段。后续我们需要关注十三五规划的内容、国企改革的实施以及战略新兴产业发展政策，对今后一段时期这些都将成为市场的热点。
对于投资人关注的资产配置策略，赵宏宇表示，目前市场经过四个月的调整，风险得以在一定程度上释放，后期的投资机会很多及收益也空间很大，作为专业投资管理的公募基金应该是投资者理想的理财选择，而选择主题型基金所获取的收益机会也更大，因此建议投资者在此时机可以选择一些风格明显行业特征突出的主题型基金。
