秋风萧索，冬天似乎也不是那么遥远了。年初股市的狂涨引发了P2P行业的短时萧条;年中监管大纲出台，预示着行业托管机构、注册资本等细则也即将落地。13、14年底的倒闭潮、跑路潮已呈常态化出现;加上经侦等司法力量主动介入，使得刑事法律风险飙升;不禁喟叹：长夜漫漫，处处险恶。
要细说P2P和经侦方面的事情之前，还要说个现象，有些犯过法的人在街上见到大檐帽就跑，也不管这人到底是公安还是城管，原因无他，心虚而已。
那么究竟是在心虚什么呢?
一、资金池
P2P因资金池所诟病也不是一天两天。已经成了行业里众人皆知的秘密了，无论平台自建隐形资金池，或者后置到关联公司(如担保、小贷公司)，还是以项目打包的名义所形成的资金池。
初创平台需要调节长期借款与短期投资的矛盾;发展中的平台需要靠它来维续资金链、应对项目逾期(甚至坏账);大型平台的资金池俨然成了一个巨大的利润输出口。从倒下的千家平台看来，无论各个发展阶段，如无特殊情况，资金池总是如影随形的。
然而，资金池在保险、银行业大行其道。但是落到P2P行业，却成了不折不扣的双刃剑。除开恶意诈骗不谈，在缺乏监管的情况下，资金很容易产生自用、挪用等风险。如若单纯的逾期，靠资金池兜底倒还勉强，但资金池有时还要肩负平台坏账亏空的“使命”。况且行业缺乏信心，任何风吹草动都会惊走一大片投资人。
资金池以其便利性和可操作性会逼着所有同行冲杀进来。一旦启动就必须追求规模持续增长，依靠持续增长来确保低风险，这样做好比在脖子旁边舞剑，而且还要越舞越快，一不留神，出现提现危机或者资金链断裂，平台非法吸储/非法集资的帽子就算是扣上摘不掉了。平台被自己一剑封喉。
二、自融
自融在整个网贷行业里可谓是几经波折，从最早平台讳莫如深，到后来组团盛行的时代仅有个别团长在内的大额投资人知晓，直至13年首次倒闭潮的爆发，投资人对于自融平台可以说是畏之如虎。
通过近两年网贷的发展，投资人对于自融的认知也趋于理性化;自融相对的资金成本比较低，所以可以给到较高的一个回报率;多数投资者认为，自融的项目往往把握在平台老板的手里，风险可控一些。甚至还有“高息绝对是自融，低息不一定不是自融，反正我(投资人)也看不懂，不如选高息的”这种论调。
对于挑选借款项目，有个金融业的老大爷这样说：银行是从一筐好桃子里面挑几个最好的;信托、基金是从一筐好桃子里面挑几个最大的;至于P2P嘛，就是从一筐烂桃子里面拣几个不太烂的...
自融平台的项目连P2P借款都审核都不过，或者说存在极大风险回报的项目。往往才会走上自融的这条道路。但是互联网金融，干的是项目匹配资金，经营的是风险。把平台所有投资者捆绑到一个或几个项目中，稍有差池就坠入万劫不复的境地，一点翻盘的机会都没有了。
网贷投资人中，抱着赌博心理的投机者大有人在。这些投机者就好比是在炸药包的上面挖金矿，黄金固然吸引人，但是谁也不知道导火索的时间有多长，每个人都自认为安然无恙，结果总会有人被炸得粉身碎骨。
三、虚假借款、伪造标的
自07年P2P传入中国至今，伪造标的手段和方法层出不穷，有手段高明算无遗策，也有手法低劣侮辱大家的智商，在此不做技术性分析。
虽然手法是多样的，但目的是明确的：圈钱。
平台日常运营、技术更新、推广品牌、坏账兜底都需要钱;如果说以上还勉强算是正当理由的话，那平台老板买车，买房，甚至是买咖啡(据闻某倒闭平台法人拿投资人的钱买几万元一斤的咖啡豆)这就有些匪夷所思了。
笔者曾拜访过某个平台的营销总监，谈及做广告的时候小心翼翼的问道：贵平台的创始人是草根出身，但是看你们的砸广告一点也不手软，那你们的钱都是哪来的?
“哪儿来的?投资者的啊!没钱了在网上挂几个标不就有了吗?”眼中丝毫不掩盖自己的得意，相比之下笔者畏畏缩缩的行径反而落了下乘。岂不知，集资诈骗的枷锁已经要套到他的脖子上了。
把投资者的钱当自己的钱用，这是行业中一个很普遍的显现。如果周围的同行都在这么干，那从业人员是否能不忘初心，理智发展呢?
说一千，道一万。其实平台无论应对经侦或者投资人，真实透明是根本所在，按时兑付是不可或缺的一环;做到以上两点，相信都是可以涉险过关的，但是现在各家平台暗自掂量一下，再对照2014年两高和公安部、2010年最高院的两份关于非法集资的官面文件，如果一旦经侦上门，是否能够从容应对呢?
