工银租赁“闷声赚钱”:净利润增速为母行12倍
来源: 证券日报
2015-10-12 15:49
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9月8日,国务院发布了《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》,全面系统部署加快租赁业发展。该《指导意见》也被认为是金融租赁行业发展的新动力。

事实上,从2007年金融租赁行业萌芽开始,经过八年的高速发展期,银行业协会数据显示,截至2015年6月份,全国开业的金融租赁公司已经达到了39家,相比2013年的26家增加了13家,行业总资产1.45万亿元,是2008年总资产500亿元的29倍。

近八年来,银行系金融租赁公司发展迅猛,即便是在近两年,银行整体净利增速放缓的情况下,银行系金融租赁公司的增长依旧可观。截至上半年末,工银租赁的境内外总资产已经达到了2674亿元,较年初增长13.47%,净利润15亿元,增长8.55%,是工商银行上半年净利润增速0.7%的12倍。

盈利高速增长

虽然近两年来,银行日子不好过,但是银行系金融租赁公司的日子依旧风生水起。以五大行为例,截至2014年年末,工银租赁总资产为2356亿元,净资产为190.77亿元,2014年实现净利润28.13亿元,同比增长40.23%,稳居国内租赁公司首位,公司航空租赁为国内第一。

而在今年上半年,工银租赁境内外总资产达到了2674亿元,较年初增长13.47%,租赁资产2232亿元,较年初增长6.07%,营业收入60亿元,净利润15亿元,同比增长8.55%,这与母行上半年的净利增速0.7%相比,足足为其12倍,对集团利润的增长起了拉动作用。

中银航空租赁则为老牌强队,虽然在2013年被工行超越,但依旧保持了较快增长。截至2014年年末,中银航空租赁资产总额为114亿美元,净资产为21亿美元,2014年实现净利润3.09亿美元,同比增长11.55%。

交银租赁则排名第三,截至2014年年末,交银租赁资产总额为1138.42亿元,资产余额增幅和净利润增速排名行业前三,租赁资产余额达1105.02亿元,较去年年初增长23.96%。2014年实现净利润13.7亿元,增幅为18.51%。其还是上海自贸区内首家成功签约跨境人民币境外借款的非银行金融机构。

此外,截至2014年年末,建信租赁总资产为711.28亿元,净资产为62.20亿元,去年实现净利润5.05亿元,增幅为33.95%。

农银金融租赁成立较晚,注册资本30亿元。截至2014年年末,农银金融租赁总资产为370.25亿元,净资产为40.96亿元,全年实现净利润1.60亿元。

工银租赁总裁丛林表示,近八年来,我国的金融租赁业务发展较快但是很健康,不良的融资租赁资产率仅为0.89%,低于商业银行平均不良贷款率,资产质量保持的比较好,而工银租赁的不良资产率仅为0.59%,远远低于行业的平均值。

布局海外市场

纵观银行系金融租赁公司,有一个共同的特点就是重视海外市场。丛林介绍说,在目前工银租赁近3000亿元的资产中,境外资产占比达到三分之一。其中,航运领域中有100亿美元,大约72%为境外资产,航空领域中,已经交付运营的247架飞机中,有半数以上的飞机在境外运营。

丛林认为,金融租赁为商业银行综合化经营做了很好的探索。金融租赁公司帮助企业走出去,同时可以获得境外客户的丰富资源,从而派生出传统银行业的存贷汇业务,为母行带来贡献。而工银租赁未来围绕“中国产品走出去、中国企业走出去、国际产能合作”的战略目标,还会进一步加大海外资产的占比。

“我们的目标是成为全球顶尖的海事金融的服务提供商,并在五年内在航空领域的市场份额达到全球前五名”,丛林说。

中银航空租赁同样热衷于海外市场,今年5月份,中银航空租赁高调宣布向其都柏林、伦敦和天津子公司增派员工,以进一步拓展全球业务。

交银租赁作为后来者,同样在加快国际化步伐,交银租赁董事长陈敏指出,机船资产具有较强的国际化交易和运营的特点,需要在全球范围内流动、配置与处置。从资产布局来说,要通过国际、国内两个市场并举,全球配置资产。预计到2015年,交银租赁机队飞机数量将突破100架,同时增加100架新飞机订单。为实现上述“双百架”目标,也需要从客户上进一步开拓国际市场业务,加快国际化步伐。

补充资本多元化

一直以来,金融租赁公司的补充资本方式都较为单一,丛林告诉《证券日报》记者,工银租赁的70%的资金来源于同业借款,“目前第一期租赁资产证券化项目已经发行,未来还将考虑更多渠道进行融资”。

事实上,本月初,国务院办公厅印发《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》,指导意见称,允许符合条件的金融租赁公司上市和发行优先股、次级债,丰富金融租赁公司资本补充渠道;允许符合条件的金融租赁公司通过发行债券和资产证券化等方式多渠道筹措资金;研究保险资金投资金融租赁资产。

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名称
成交量
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